Estas são as maneiras mais inteligentes de ganhar dinheiro em DeFi: relatório IntoTheBlock

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Como um investidor experiente em criptografia com alguns anos de experiência, vi o cenário DeFi evoluir de um nicho do mundo blockchain para um ecossistema movimentado repleto de inovação. E embora as recompensas potenciais sejam atraentes, os riscos também o são.

Nas quintas-feiras, a empresa de insights de mercado de criptografia IntoTheBlock divulgou um estudo explorando as principais estratégias de geração de rendimento no domínio das finanças descentralizadas (DeFi), considerando fatores de risco.

Embora a empresa afirme a existência de uma variedade quase ilimitada de estratégias potenciais, é aconselhável aderir aos fundamentos e manter as estratégias simples, que envolvem essencialmente apenas alguns blocos de construção básicos.

A melhor maneira de ganhar em DeFi

A primeira estratégia destacada pela empresa é o AMM Liquidity Provisioning.

Um Formador de Mercado Automatizado (AMM) funciona como um sistema autônomo em Finanças Descentralizadas (DeFi) que facilita as negociações entre ativos, fornecendo a liquidez necessária. Ao depositar seus ativos nesses pools AMM para pares de negociação específicos, os usuários contribuem para o mercado e geram ganhos através da cobrança de taxas de transação sempre que alguém troca dois ativos usando esse mesmo pool.

Em pares com ativos de baixo preço e com pouca correlação, os AMMs normalmente geram retornos maiores. No entanto, esta vantagem acarreta riscos acrescidos de volatilidade, conduzindo potencialmente a perdas que podem não ser permanentes.

Quando novo capital entra no pool, o rendimento percentual anual previsto (APY) torna-se menos concentrado, de acordo com o IntoTheBlock. Como se espera que os retornos diminuam com a adição de mais capital, é essencial levar em consideração o tamanho inicial do pool em relação ao capital total investido.

Uma maneira eficaz de reformular isso é: “O empréstimo recursivo é outro caminho lucrativo dentro desses protocolos. Nessa abordagem, os usuários podem fornecer e tomar emprestado o mesmo ativo, obtendo lucro com a disparidade entre as taxas de empréstimo e os incentivos. observe que os rendimentos diminuem à medida que mais capital entra na estratégia. Portanto, a empresa aconselha a utilização de menor alavancagem ao investir mais de US$ 3 milhões em ativos.”

Avaliando os riscos do DeFi

Como pesquisador, me deparei com o conceito de “Empréstimo Supervisionado”, que é uma combinação de técnicas anteriores. Nesta abordagem, os indivíduos utilizam os seus “ativos menos produtivos”, como o Bitcoin (BTC), como garantia para empréstimos de fundos. Posteriormente, utilizam estes fundos emprestados para investir em mais “activos produtivos” que geram retornos em vários sectores, como os pools de Criação Automatizada de Mercado (AMM).

Como analista, gostaria de alertar que os retornos desta estratégia podem ser decepcionantes ou mesmo resultar em perdas. Os custos dos empréstimos podem superar as recompensas oferecidas pelo protocolo, levando a rendimentos negativos. Além disso, existe o risco de liquidação caso as condições de mercado se voltem contra nós e o valor dos nossos ativos possa diminuir, resultando em perdas por imparidade.

Por último, o relatório identificou “staking com alavancagem” como uma abordagem que gera retornos “moderados” em criptomoedas como ETH e SOL, que podem ser apostadas diretamente para contribuir para suas respectivas redes blockchain e ganhar recompensas.

Com esta abordagem, o retorno do investimento (ROI) permanece positivo enquanto os custos de empréstimo para o ativo específico forem inferiores à sua taxa de aposta. Os lucros aumentam em correlação com o nível de alavancagem utilizado, possivelmente ultrapassando um rendimento percentual anual (APY) de 10%, que é significativamente superior aos rendimentos típicos de 2% a 4% obtidos através de métodos de apostas convencionais.

“Essas estratégias, quando usadas em conjunto, podem resultar em uma intrincada rede de riscos a serem considerados quando se trata de reequilibrar e realizar lucros”, segundo IntoTheBlock.

2024-06-29 17:36