Lucros da Coinbase: a bolsa atenderá às estimativas de Wall Street para o segundo trimestre?

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Como analista experiente, com mais de duas décadas de experiência nos mercados financeiros, já vi a minha quota-parte de épocas de lucros – desde booms tecnológicos a quebras das pontocom, e tudo o resto. E agora, à medida que nos aproximamos do anúncio dos lucros do segundo trimestre da Coinbase, não posso deixar de sentir uma sensação de déjà vu.

Durante o auge do período de lucros do segundo trimestre, a atenção está focada na Coinbase (COIN), uma conhecida bolsa de criptomoedas. Os analistas estão examinando de perto se a bolsa pode atender às expectativas estabelecidas por Wall Street. Com a recente flutuação nos preços dos ativos criptográficos e o aumento na atividade comercial, a Coinbase está otimista quanto ao seu desempenho.

No entanto, os especialistas prevêem uma queda substancial no lucro por ação (EPS) do segundo trimestre da Coinbase. Portanto, este artigo fornece uma análise abrangente das expectativas de lucros da Coinbase antes de seu anúncio, agendado após o fechamento do mercado na quinta-feira, 1º de agosto.

Aumento do volume de negociação e presença no mercado

Um fator principal que alimenta o desempenho esperado da Coinbase no segundo trimestre é um aumento substancial nas atividades comerciais. O volume total de negociação projetado, de acordo com a estimativa de consenso de Zacks, é de aproximadamente 266,6 milhões – quase o triplo do valor relatado durante o mesmo período do ano passado. Esse aumento pode estar relacionado ao aumento dos preços das criptomoedas e ao aumento do envolvimento do mercado.

Como investigador que examina as operações da Coinbase, observei que os seus investimentos estratégicos, nomeadamente em infraestruturas como a plataforma Base, contribuíram significativamente para reduzir as taxas de transação e aumentar a velocidade das transações. Esta experiência amigável inegavelmente atraiu mais usuários, tornando a Coinbase uma escolha atraente para entusiastas de criptografia.

A análise da atividade comercial mostra uma expansão significativa em diversos setores. Especificamente, para o mercado consumidor, os especialistas projetam um aumento para aproximadamente 43,6 milhões de transações, representando um salto surpreendente de 211% em comparação com o mesmo período do ano passado.

Entretanto, prevê-se que o segmento institucional experimente um aumento de cerca de 185,5 milhões de transações, marcando um salto significativo de 137% em relação ao ano passado. Este crescimento também destaca a crescente influência da exchange de criptomoedas nos mercados à vista e de derivativos dos EUA, bem como sua crescente presença global.

Projeções de receita

Como investidor em criptografia, estou entusiasmado em ver que a saúde financeira da Coinbase, especialmente suas receitas de transações, deverá experimentar um crescimento substancial. A estimativa de consenso de Zacks sugere que essas receitas podem atingir US$ 714 milhões, marcando um aumento de 140% em comparação com o mesmo período do ano passado. Este aumento impressionante parece ser alimentado por um aumento nas taxas médias nos segmentos de consumo e institucional, sugerindo um aumento da atividade de transações.

1. Os consumidores podem antecipar que a taxa global será vantajosa devido a uma combinação bem equilibrada de atividades comerciais básicas e complexas. Enquanto isso, um aumento nos volumes de negociação no Coinbase Prime (para clientes institucionais) deve impulsionar a taxa média geral.

Em termos mais simples, prevê-se que as receitas provenientes das transações do consumidor totalizem aproximadamente 695 milhões de dólares este ano, marcando um salto significativo de cerca de 124% em comparação com o ano passado. Por outro lado, prevê-se que as receitas institucionais provenientes de transacções atinjam cerca de 55 milhões de dólares, representando um aumento substancial de cerca de 221,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Expectativas de lucro por ação (EPS) da Coinbase

Em relação aos lucros projetados da Coinbase para o segundo trimestre, as perspectivas parecem um tanto contraditórias. A estimativa de consenso de Zacks prevê um EPS de US$ 1,07, marcando um salto significativo de aproximadamente 355% em comparação com o mesmo período do ano anterior (-US$ 0,42 EPS). No entanto, espera-se que este impressionante crescimento anual seja seguido por uma redução de 35% em relação ao trimestre anterior, caindo em relação aos US$ 1,65 relatados no primeiro trimestre de 2024.

Com base no Yahoo Finance, outros analistas prevêem um lucro por ação (EPS) um pouco mais modesto para o segundo trimestre, de aproximadamente US$ 0,93. Este número também mostra um crescimento anual substancial de 352%, mas uma queda de 43,6% em relação ao trimestre anterior.

No trimestre anterior, nossa bolsa superou o EPS projetado em substanciais 58,65%, mas de acordo com a Zacks Research, a empresa pode ter um desempenho inferior às suas projeções atuais em 15,16%. Isso ressalta a imprevisibilidade das flutuações do mercado, já que os volumes de negociação diminuíram visivelmente quando o Bitcoin atingiu aproximadamente US$ 52.000 nos últimos tempos.

Crescimento da receita da Coinbase no primeiro trimestre

As estimativas dos analistas sugerem que, para o segundo trimestre, os ganhos da Coinbase poderiam atingir aproximadamente US$ 1,47 bilhão, marcando um forte aumento anual de 107,83%. Este crescimento sublinha a habilidade da Coinbase em aumentar o seu fluxo de receitas em meio à volatilidade do mercado. No entanto, é importante notar que este número representa uma queda de 7% em comparação com os 1,58 mil milhões de dólares reportados no primeiro trimestre de 2024, quando se considera o crescimento trimestral.

No primeiro trimestre, o forte desempenho da empresa foi alimentado principalmente por um aumento nos preços das criptomoedas e por atitudes favoráveis ​​do mercado. A empresa anunciou receitas que foram mais do dobro, totalizando US$ 1,58 bilhão, o que superou em muito os US$ 1,32 bilhão previstos.

Nossos ganhos com transações ultrapassaram a marca de US$ 1 bilhão neste período, em grande parte impulsionados por um aumento nas transações de clientes individuais e corporativos. Além disso, o gerenciamento da custódia de 10 fundos negociados em bolsa de Bitcoin à vista também contribuiu significativamente para nossa receita.

Além disso, o relatório financeiro da Coinbase para o primeiro trimestre mostrou um lucro líquido de US$ 1,17 bilhão, o que equivale a aproximadamente US$ 4,40 por ação. Isto é significativamente diferente da perda de 79 milhões de dólares no primeiro trimestre do ano anterior, registada durante uma recessão do mercado. Também vale a pena mencionar que antes da divulgação de resultados de hoje, as ações da COIN aumentaram quase 1,50% nas negociações pré-mercado, indicando o entusiasmo dos investidores pela próxima teleconferência.

2024-08-01 13:40