Opções spot de ETF Bitcoin podem atrair investidores de longo prazo, mas há um problema: CryptoQuant

Por

Oi galera, prontos para mergulhar no mundo louco das notícias de cripto? Junte-se ao nosso canal do Telegram onde deciframos os mistérios da blockchain e rimos das mudanças de humor imprevisíveis do Bitcoin. É como uma novela, mas com mais drama descentralizado! Não fique de fora, venha com a gente agora e vamos aproveitar a montanha-russa das criptos juntos! 💰🎢

☞ Junte-se ao Telegram

Como pesquisador com vasta experiência nos mercados financeiros, especialmente em ativos digitais, considero a recente aprovação de opções de ETF Bitcoin à vista pela SEC intrigante e um tanto preocupante. Embora inegavelmente traga mais liquidez ao ecossistema Bitcoin e atraia investidores de longo prazo, o aumento potencial na oferta de papel BTC é uma faca de dois gumes.

Em termos simples, o mercado dos EUA para fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin está testemunhando um novo influxo de possibilidades de negociação, como opções. Este novo desenvolvimento pode atrair mais liquidez e investidores de longo prazo para a comunidade Bitcoin, mas também traz uma desvantagem potencial.

Como analista, observei em um relatório recente da CryptoQuant que uma expansão nas ofertas de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista pode aumentar a quantidade de Bitcoins em papel disponíveis. Isto permitiria aos investidores adquirir exposição aos principais ativos digitais sem a necessidade de investir diretamente através do mercado à vista.

A aprovação de opções de ETF spot

De acordo com a CryptoQuant, foi revelado que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos deu luz verde para a estreia do iShares Bitcoin Trust (IBIT) da gigante de gestão de ativos BlackRock na bolsa. Isso torna o IBIT o maior fundo negociado em bolsa de Bitcoin atualmente disponível no mercado.

As opções de investimento conhecidas como derivativos oferecem aos detentores a oportunidade de comprar ou vender certas criptomoedas a um custo e tempo fixos. Ao fazê-lo, os investidores podem lucrar com as flutuações do mercado sem realmente possuírem as moedas digitais subjacentes.

Uma opção IBIT representa um novo instrumento para os investidores salvaguardarem e apostarem nas flutuações nos preços do Bitcoin, simbolizando um avanço significativo em direção ao aumento do investimento institucional. Os especialistas observam que este movimento sublinha a ligação cada vez mais profunda entre as criptomoedas e os mercados financeiros convencionais e um padrão crescente de endosso regulatório para serviços financeiros orientados para o Bitcoin.

Um aumento potencial na oferta de papel BTC

2021 viu uma expansão sem precedentes na negociação de opções de Bitcoin na plataforma de derivativos Chicago Mercantile Exchange (CME). Só no dia 12 de março, esta forma de investimento atingiu um valor de contratos em aberto mais elevado de todos os tempos, de aproximadamente 500 milhões de dólares – um aumento de cinco vezes em comparação com o pico do ano anterior.

É interessante notar que, ao contrário dos investidores no mercado futuro da CME, os negociadores de opções no mercado Bitcoin parecem manter as suas posições por um período mais longo. Isso ocorre porque os analistas da CryptoQuant descobriram que a maioria das opções abertas no mercado futuro de Bitcoin da CME tem datas de vencimento dentro de um a três meses, enquanto existem muitos contratos com datas de vencimento de quatro meses ou mais para opções.

Em março, quando o Bitcoin atingiu um novo pico, cerca de 45% dos contratos de opções, medidos pelo seu valor em dólares, expiravam dentro de cinco meses ou mais.

Durante tempos económicos difíceis como o vivido em 2022, os investidores em Bitcoin podem lucrar com as flutuações de preços sem possuir diretamente a moeda digital. Isto é possível através da alavancagem de opções, que essencialmente lhes permite apostar se o preço irá subir (longo) ou cair (curto). No mercado futuro de bolsas de criptografia, vimos um aumento nos contratos em aberto, indicando que mais investidores estavam vendendo Bitcoin. Isso significa que a quantidade de Bitcoin vinculada a esses contratos futuros perpétuos disparou de 279.000 para 549.000 BTC.

2024-09-29 14:50