Além do Staking: Como a economia dos validadores está remodelando o DeFi

Por

Oi galera, prontos para mergulhar no mundo louco das notícias de cripto? Junte-se ao nosso canal do Telegram onde deciframos os mistérios da blockchain e rimos das mudanças de humor imprevisíveis do Bitcoin. É como uma novela, mas com mais drama descentralizado! Não fique de fora, venha com a gente agora e vamos aproveitar a montanha-russa das criptos juntos! 💰🎢

☞ Junte-se ao Telegram

Como um investidor experiente em criptografia com anos de experiência neste cenário dinâmico e em constante evolução, testemunhei em primeira mão como a economia do validador se transformou de um conceito básico em um ecossistema sofisticado que desempenha um papel fundamental na segurança de redes blockchain e na geração de recompensas para investidores.

Como pesquisador que se aprofunda no mundo das criptomoedas, não posso ignorar a importância das recompensas neste cenário dinâmico. Desde o início do Bitcoin, os mineiros têm sido incentivados pelas recompensas que recebem pela verificação de transações na rede através da Prova de Trabalho (PoW). Da mesma forma, os validadores Ethereum e outras redes blockchain empregam vários mecanismos de consenso, como Prova de Participação (PoS) e Prova de Participação Delegada (DPoS), que também dependem de recompensas para funcionar de forma eficaz. Esses incentivos servem como base para manter o ecossistema blockchain próspero.

Apesar da função essencial dos membros da rede na proteção de diferentes blockchains durante muito tempo, o cenário económico dos validadores sofreu mudanças significativas em períodos mais recentes.

Em sistemas Proof-of-Stake (PoS), como o Ethereum, os validadores são escolhidos para gerar novos blocos e autenticar transações dependendo da quantidade de criptomoeda que eles oferecem como garantia. No entanto, o surgimento de novos projetos e protocolos avançados levou a uma infraestrutura complexa que muda significativamente a nossa perspectiva sobre os fundamentos da blockchain e o compromisso financeiro.

Neste artigo, nos aprofundaremos nos meandros da Economia do Validador e suas transformações significativas ao longo dos últimos anos.

O que é a economia do validador?

A economia dos validadores significa o setor em expansão dedicado às funções de validadores em sistemas blockchain. Este termo vai além do simples processo de verificação de transações e segurança de redes, incorporando a intrincada rede de Serviços Validados Ativos e ferramentas de (re)staking que surgiram em torno desta função fundamental.

Evolução da economia do validador

No desenvolvimento inicial das redes de Prova de Participação (PoS) e Prova de Participação Delegada (DPoS), o cenário económico para os validadores era relativamente simples. Detentores de tokens com participações individuais ou pequenas empresas operavam nós validadores, garantindo seus tokens para coletar recompensas. No entanto, à medida que as redes PoS acumularam maior valor e complexidade, tornou-se cada vez mais desafiador competir entre validadores individuais. Essa tendência foi paralela à experiência de mineradores individuais de Bitcoin que acabaram sendo ofuscados por grandes pools de mineração e data centers.

Como um investidor criptográfico olhando para trás, não posso deixar de reconhecer que o surgimento de serviços profissionais de validação e de provedores de piquetagem como serviço foi apenas uma questão de tempo. Com recursos financeiros avançados e recursos tecnológicos avançados, essas empresas têm sido capazes de fornecer validação segura e com alto tempo de atividade, permitindo-me, como detentor de token, delegar minhas participações e colher recompensas sem ter que lidar com as complexidades de gerenciar meu próprio nó. Esta mudança no ecossistema tornou o staking mais acessível e conveniente para investidores individuais como eu.

Chegada de Lido e EigenLayer

A progressão da economia dos validadores não parou; entrar em soluções de staking líquido como o Lido, permitindo aos usuários apostar seus tokens e adquirir um token derivado líquido como compensação. Esses tokens poderiam posteriormente ser utilizados em várias aplicações DeFi, gerando incentivos adicionais. Este desenvolvimento ampliou significativamente a produtividade do capital dentro do ecossistema.

Como investidor em criptografia, estou entusiasmado com o recente avanço revolucionário na economia dos validadores, liderado pela EigenLayer. Com mais de US$ 17,6 bilhões de TVL (Total Value Locked), esta plataforma inovadora rompeu o status quo ao permitir que os validadores Ethereum “redelegassem” seu ETH, permitindo-lhes proteger vários protocolos de terceiros usando a mesma garantia simultaneamente. Lançado em abril, o EigenLayer é atualmente o segundo maior protocolo DeFi (Finanças Descentralizadas), depois do Lido.

O aspecto significativo do EigenLayer, além de gerar diversas fontes de renda com uma única participação, é sua capacidade de permitir que os protocolos utilizem o robusto sistema de segurança do Ethereum sem a necessidade de criar seu próprio grupo de validadores desde o início.

Do Staking ao Restaking Nativo Distribuído

Como analista, observei que a economia do validador na esfera das criptomoedas não se limita apenas aos protocolos de piquetagem e restabelecimento. Na verdade, ele se estende a plataformas de monitoramento e análise de validadores, como Beaconchain, serviços de proteção contra cortes, pools de piquetagem e produtos de seguro de validadores. Estes avanços melhoraram significativamente a eficiência e a segurança do capital na criptoeconomia, explicando assim o recente aumento no número de validadores Ethereum, que já ultrapassou um milhão.

Em outros contextos, as plataformas de piquetagem Ethereum, como o SSV, introduzem o que chamam de “Reafixação Nativa Distribuída”. Utilizando sua Tecnologia de Validador Distribuído (DVT), o SSV estabelece uma camada validadora descentralizada que permite que um validador Ethereum seja operado em vários nós não confiáveis. Os KeyShares, que representam partes da chave do validador, podem então ser armazenados off-line com segurança para maior segurança. Essencialmente, o reestaqueamento nativo envolve o estabelecimento de um Eigenpod e a atribuição das credenciais de retirada do validador ao endereço do pod, a fim de acumular recompensas de piquetagem.

A equipe SSV destaca que as vantagens do Stake Nativo Distribuído permeiam todas as direções: os stakers desfrutam da liberdade de selecionar entre mais de 200 operadores sem permissão, os desenvolvedores podem se envolver em um ecossistema cada vez mais expansivo e a rede principal Ethereum colhe os frutos da descentralização aprimorada.

Conclusão

A progressão de métodos rudimentares de consenso para sistemas criptográficos intrincados, capazes de gerar rendimento e aumentar a segurança, é uma prova dos avanços significativos neste campo. À medida que a economia cresce, prepare-se para inovações revolucionárias que continuarão a expandir as capacidades das redes descentralizadas.

2024-06-27 19:17