Crypto Eyes se recupera enquanto especialista prevê corte acelerado da taxa do Fed, apesar dos fortes dados de emprego

Por

Oi galera, prontos para mergulhar no mundo louco das notícias de cripto? Junte-se ao nosso canal do Telegram onde deciframos os mistérios da blockchain e rimos das mudanças de humor imprevisíveis do Bitcoin. É como uma novela, mas com mais drama descentralizado! Não fique de fora, venha com a gente agora e vamos aproveitar a montanha-russa das criptos juntos! 💰🎢

☞ Junte-se ao Telegram

Como investigador experiente com mais de duas décadas de experiência nos mercados financeiros, testemunhei inúmeros ciclos de expansão e contracção económica. Os recentes cortes nas taxas do Federal Reserve e a subsequente resposta do mercado de criptografia despertaram meu interesse mais uma vez.

Especialistas e fãs de criptomoedas antecipam que o Federal Reserve dos EUA reduzirá as taxas de juros em 0,25% em novembro e dezembro. Já parece que o mercado de criptomoedas está apresentando um crescimento constante, embora gradual. Simultaneamente, conforme relatado pelo Bureau of Labor Statistics (BLS), a economia dos EUA superou as expectativas.

Despite the positive labor market data, the Federal Reserve is expected to continue with its quantitative easing measures. This policy typically increases the money supply through debt. This generally benefits the crypto markets by driving more capital into cryptocurrencies.

Começam os cortes nas taxas do Fed: sinais positivos para investidores em criptografia

The central bank kicked off Fed rate cut cycle in Septemeber with a larger-than-expected half-point reduction, committing to keeping unemployment low as inflation nears the 2% target. Over 100 economists now predict further 25-basis-point cuts in both November and December. The crypto market is already showing slow but steady growth in response.
Also, the newest US job data indicated that the September nonfarm payroll number rose to 254,000, beating market expectations. The unemployment rates went lower than expected, thus cooling down market optimism and signaling Bitcoin and altcoin prices might be due for a greater fall. In the meantime, BlackRock CIO Rick Rieder has predicted for the Fed to cut interest rates by a further 25 basis points at this month’s FOMC meeting.
Generally, QE is a monetary policy that increases the supply of money through debt and favors the crypto markets. In the case of the Federal Reserve injecting liquidity into the economy, the controlled inflationist environment will reduce the yields on bonds and further force the investors to seek better returns in more speculative assets, including cryptocurrencies and stocks.

Como investidor em criptomoedas, percebi que quando o Federal Reserve corta as taxas de juros, isso tende a afastar os investidores de refúgios seguros tradicionais, como os títulos do Tesouro dos EUA, e a direcioná-los para investimentos mais arriscados e de alto rendimento. Na prática, isso geralmente significa um aumento nos preços do Bitcoin e nos principais valores dos índices de ações dos EUA para mim, como investidor.

No entanto, é importante lembrar que estes impactos estão geralmente ligados a uma perspectiva global ou nacional mais ampla, abrangendo factores como a estabilidade política, o controlo sobre a moeda e o estado do mercado de trabalho.

Sem dúvida, a próxima decisão do Federal Reserve moldará a trajetória do mercado criptográfico nos próximos meses. Se isto levar a um período prolongado de maior liquidez com eventos perturbadores mínimos, poderá ser uma forte indicação que aponta para o potencial ressurgimento do mercado altista.

O que os dados de empregos significam para futuras decisões do Fed?

No mundo criptográfico, não são apenas os números do emprego que estão sendo observados de perto. A expectativa também é alta para a próxima divulgação dos dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA. Estes dados são cruciais para a compreensão do nível das pressões inflacionistas. O banco central dos EUA utiliza esta informação para avaliar a inflação no seu país. Estes dados desempenham um papel significativo na definição da política monetária da Reserva Federal. Atualmente, há expectativas de que a próxima leitura do IPC apresente uma queda de 0,2% para 0,1%. Além disso, a previsão sugere que a inflação global poderá cair ligeiramente, de 2,5% para 2,3%.

Com base na perspectiva de Seema Shah como estrategista global da Principal Asset Management, o aumento substancial, ou “monstruosa surpresa positiva”, anulou efectivamente qualquer argumento a favor de uma redução de 0,5 pontos percentuais na taxa de juro da Fed em Novembro. Ela observou ainda que, uma vez que a Fed já flexibilizou as suas políticas, os riscos de recessão diminuíram significativamente. No entanto, ela apelou à cautela, uma vez que as condições de mercado devem monitorizar de perto a inflação, porque os riscos políticos já não são unidireccionais, mas podem agora oscilar em ambos os sentidos.

Entretanto, Samuel Tombs, economista-chefe da Pantheon Macroeconomics nos EUA, adoptou uma posição mais cautelosa. Afirmou que o aumento robusto de 313.000 empregos em Setembro poderá muito bem ser reduzido, uma vez que a taxa de resposta ao inquérito do Departamento do Trabalho foi significativamente inferior ao esperado. A pesquisa recebeu respostas de apenas 62% das empresas dentro do prazo, o que está abaixo da taxa de resposta típica de cerca de 77% na última década.

FED CONSIDERA PROVÁVEL ACELERAR O CORTE APÓS NOVEMBRO

De acordo com Samuel Tombs, da Pantheon, parece provável uma redução de 0,2% nas taxas de juros por parte do Fed no próximo mês. Ele observa ainda que as próximas estatísticas laborais poderão exigir um ajustamento mais rápido nos cortes das taxas mais tarde. Tombs expressa ceticismo em relação aos dados de emprego surpreendentemente fortes de sexta-feira.

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) 7 de outubro de 2024

David Russell, Chefe Global de Estratégia de Mercado da TradeStation, comentou ainda que o relatório de empregos sugere que a economia não exige cortes nas taxas de juros por parte do Fed. Explicou que, embora os investidores possam receber menos reduções nas taxas, em vez disso beneficiarão de rendimentos mais fortes e da procura dos consumidores ao longo do tempo. Esta situação poderá revelar-se benéfica tanto para o mercado de ações como para a economia em geral a longo prazo.

2024-10-07 19:08