Oi galera, prontos para mergulhar no mundo louco das notícias de cripto? Junte-se ao nosso canal do Telegram onde deciframos os mistérios da blockchain e rimos das mudanças de humor imprevisíveis do Bitcoin. É como uma novela, mas com mais drama descentralizado! Não fique de fora, venha com a gente agora e vamos aproveitar a montanha-russa das criptos juntos! 💰🎢
☞ Junte-se ao Telegram
De acordo com o Grupo de Ação Financeira, embora mais países estejam criando leis para regular a criptomoeda, realmente aplicar essas regras ainda é um desafio.
Um relatório recente do órgão de vigilância financeira global, o FATF, mostra que a maioria dos países está agora exigindo que os provedores de serviços de ativos virtuais sigam a ‘Regra de Viagem’. Sua sétima atualização sobre este tópico descobriu que 83% dos países pesquisados aprovaram leis para fazer cumprir esta regra, um aumento em relação aos 73% em 2025.
🔥 IMPERDÍVEL: Dólar pode DISPARAR contra o Real! Saiba antes que seja tarde!
Ver previsão agora!No papel, isso parece progresso.
O relatório observa que, embora muitos países tenham leis exigindo o compartilhamento de informações para transações de criptomoedas (a Travel Rule), apenas cerca de 40% desses países estão ativamente aplicando essas regras ou tomando medidas contra aqueles que não as cumprem. Essencialmente, mais lugares *têm* as regras escritas, mas muito menos estão realmente garantindo que sejam seguidas.
Essa lacuna é agora a questão central.
TL;DR
- FATF diz que 83% das jurisdições pesquisadas aprovaram a legislação da Regra de Viagem para cripto.
- Apenas 40% das jurisdições com essas leis tomaram medidas supervisionais ou de execução.
- O relatório destaca riscos ligados a centros de fraude, roubo cibernético da RPDC, DeFi, carteiras não depositárias e stablecoins resistentes ao congelamento.
Leis estão se espalhando mais rápido do que a fiscalização.
A Regra de Viagem é um dos padrões de conformidade mais importantes em cripto.
Novas regras exigem que empresas que lidam com ativos digitais (como criptomoedas) coletem e compartilhem informações sobre os remetentes e destinatários de certas transações. Basicamente, os reguladores querem que essas empresas identifiquem as pessoas envolvidas em transferências de cripto, particularmente quando o dinheiro se move entre diferentes serviços regulamentados.
Por anos, a indústria debateu se isso poderia funcionar em cripto.
A Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) relata que a maioria dos países agora tem leis em vigor referentes aos provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs). Isso representa um progresso significativo, já que muitas nações anteriormente não tinham certeza se precisavam ou não regulamentar esses negócios.
Mas a legislação é apenas o primeiro passo.
Regras não são eficazes a menos que sejam ativamente monitoradas e aplicadas. Instituições financeiras como exchanges, corretores e empresas de pagamento requerem supervisão contínua, inspeções regulares, consequências claras para violações e tecnologia confiável. Os reguladores devem ter pessoal e recursos suficientes, e a cooperação internacional é essencial para que tudo funcione sem problemas.
Os números da FATF mostram que a implementação ainda é desigual.
Por que a Lacuna de Aplicação é Importante
A conformidade cripto sempre teve um problema do elo mais fraco.
Quando um país tem regulamentações fortes para criptomoedas e outro não aplica nenhuma, criminosos naturalmente operarão no país com menos regras. Isso coloca pressão sobre todo o sistema financeiro, pois as criptomoedas podem ser enviadas para qualquer lugar do mundo.
Isto é particularmente importante ao lidar com fraudes, esquemas de lavagem de dinheiro, ataques de ransomware e atividades de hacking conectadas a governos nacionais.
O Grupo de Ação Financeira (GAFI) identificou várias ameaças crescentes, incluindo centros de fraude conectados ao crime organizado, roubo cibernético originário da Coreia do Norte, o uso de carteiras digitais não regulamentadas e a crescente popularidade das finanças descentralizadas (DeFi) e stablecoins que são difíceis de congelar ou controlar.
Essas categorias mostram como o cenário de risco está mudando.
O problema não são apenas golpes isolados ou mercados online obscuros. Agora, estamos vendo golpes grandes e organizados, ataques de hackers complexos e novos serviços financeiros – incluindo carteiras digitais e stablecoins – que podem dificultar a impedimento de criminosos de acessar fundos.
Isso é um ambiente muito mais difícil para os reguladores.
DeFi continua sendo o ajuste mais difícil.
DeFi é uma das partes mais desconfortáveis do arcabouço da FATF.
A Regra de Viagem depende de ter um ponto central para coletar e compartilhar informações. No entanto, nas finanças descentralizadas (DeFi), esse ponto central geralmente não existe. Em vez disso, a responsabilidade pode recair em várias partes do sistema, como os próprios contratos inteligentes, a interface do usuário, aqueles envolvidos na governança do protocolo, desenvolvedores, validadores ou as redes que transmitem informações – ou uma combinação destes.
Então, os reguladores enfrentam uma questão difícil: quem é o responsável?
Dependendo de como um sistema é configurado, o controle pode mudar para diferentes áreas e criar novos desafios. Por exemplo, se uma equipe gerencia a interface do usuário, ela pode acabar controlando como as regras são aplicadas. Se uma comunidade governa as configurações, seus membros podem se sentir pressionados. E quando os usuários lidam diretamente com o código subjacente, é muito mais difícil garantir que tudo seja seguido.
O Grupo de Ação Financeira (GAFI) está instando as nações a impedir que criminosos explorem o termo “descentralizado” para contornar os regulamentos. No entanto, supervisionar isso na prática está se mostrando difícil.
É por isso que a lacuna de fiscalização é ainda mais importante em DeFi.
Stablecoins Estão Sob Investigação
As stablecoins também se destacam na lista de riscos do relatório.
Stablecoins como USDT e USDC estão se mostrando incrivelmente úteis no mundo cripto – são uma forma rápida de enviar dinheiro internacionalmente. Essas moedas digitais são agora amplamente utilizadas por traders, empresas enviando pagamentos, pessoas enviando dinheiro para casa, aqueles envolvidos em finanças descentralizadas (DeFi) e, infelizmente, às vezes até para atividades ilegais.
A preocupação do FATF em torno de stablecoins resistentes ao congelamento é notável porque se concentra no controle.
Os reguladores podem pressionar as empresas de stablecoins a bloquear transações vinculadas a atividades ilegais se tiverem o poder de congelar contas de usuários. No entanto, se uma stablecoin for construída para que não possa ser congelada ou não tiver uma autoridade central controlando-a, torna-se mais difícil para os reguladores fazerem cumprir essas regras.
Isto levanta questões desafiadoras sobre a proteção da liberdade de expressão, manter os usuários seguros e permitir investigações legais quando necessário.
Pessoas que usam criptomoedas frequentemente preferem opções que são difíceis de congelar ou apreender. No entanto, os reguladores estão preocupados que essas mesmas características possam ser exploradas por criminosos.
Essa tensão não vai desaparecer.
A Próxima Fase É Supervisão
Embora 83% dos legisladores estejam agora considerando regulamentações sobre criptomoedas – mostrando que é um tópico amplamente aceito – o fato de que 40% realmente tomaram medidas de execução pode ser ainda mais significativo.
É ali que a próxima fase acontecerá.
Como analista, estou observando uma mudança na forma como os países são avaliados em relação à regulamentação financeira. Não basta mais simplesmente *ter* regras; os reguladores se concentrarão cada vez mais em quão efetivamente supervisionam as empresas, aplicam essas regras com penalidades e colaboram internacionalmente. Especificamente, espero requisitos mais rigorosos para a conformidade com a Travel Rule nas exchanges e custodiantes. Também é provável que vejamos um aumento do escrutínio sobre o lado público das plataformas DeFi, e os emissores de stablecoins continuarão enfrentando pressão e supervisão significativas.
Para a indústria, a mensagem é clara o suficiente.
A discussão sobre a regulamentação de criptomoedas não é mais sobre *se* ela deve acontecer, mas sim se as regulamentações atuais estão sendo aplicadas de forma justa e eficaz para atender aos padrões internacionais.
Os traders podem não gostar desta perspectiva, mas é provável que ela defina como as plataformas de criptomoedas – incluindo bolsas, carteiras digitais, stablecoins e aplicações de finanças descentralizadas – funcionem durante o próximo período de altos e baixos do mercado.
Este artigo é baseado na Sétima Atualização Direcionada do GAFI sobre ativos virtuais e PSAVs.
Este artigo foi escrito pela Redação e editado por Samuel Rae.
Este relatório é baseado em informações divulgadas em documentos de fonte primária.
2026-07-24 22:07