Os mercados afundarão com um evento de expiração de opções criptográficas de US$ 2,4 bilhões?

Por

Oi galera, prontos para mergulhar no mundo louco das notícias de cripto? Junte-se ao nosso canal do Telegram onde deciframos os mistérios da blockchain e rimos das mudanças de humor imprevisíveis do Bitcoin. É como uma novela, mas com mais drama descentralizado! Não fique de fora, venha com a gente agora e vamos aproveitar a montanha-russa das criptos juntos! 💰🎢

☞ Junte-se ao Telegram

Como pesquisador com experiência nos mercados de criptografia, considero o evento de vencimento das opções de Bitcoin de hoje um desenvolvimento intrigante. Com cerca de 23.000 contratos no valor de US$ 1,4 bilhão programados para expirar em 3 de maio, e 330.000 opções adicionais de Ethereum expirando com um valor nocional de US$ 1 bilhão, o valor total do evento de vencimento do contrato criptográfico de hoje é de significativos US$ 2,4 bilhões.

Aproximadamente 23.000 opções de Bitcoin com um valor coletivo de aproximadamente US$ 1,4 bilhão devem expirar em 3 de maio. Esse valor é consistente com o que vimos em períodos de vencimento anteriores.

O mercado de criptomoedas sofreu quedas significativas ao longo da semana passada. No entanto, houve uma ligeira recuperação no final das negociações de 2 de maio. Apesar disso, o Bitcoin continua pairando abaixo da marca de US$ 60.000, e o sentimento geral entre os comerciantes tornou-se cada vez mais pessimista no curto prazo.

Expiração das opções de Bitcoin

Em termos simples, o número de contratos de compra ou compra de Bitcoin programados para expirar no grande lote de hoje é cerca de duas vezes maior do que o número de contratos de venda ou venda programados para expirar.

Como pesquisador, descobri que a perda potencial máxima para essas opções é de US$ 61.000. Este valor está ligeiramente acima dos actuais preços de mercado. O termo “dor máxima” significa o nível de preço em que a maioria das perdas ocorrerá no vencimento do contrato.

Com base nos dados da Deribit, persistem contratos em aberto significativos para opções de bitcoin com preços de exercício acima de US$ 70.000. Uma quantia notável, especificamente US$ 661 milhões, é atribuída a este nível ao preço de exercício de US$ 100.000. No entanto, dada a situação atual do mercado, é improvável que o Bitcoin chegue lá num futuro próximo.

Como analista de mercado, tenho monitorado de perto os desenvolvimentos recentes no espaço dos derivativos criptográficos. Esta semana, testemunhamos o lançamento de ETFs criptográficos à vista em Hong Kong. Porém, contrariamente às expectativas, essas listagens não trouxeram aumentos significativos de volume. Enquanto isso, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA continuaram a sofrer saídas esta semana.

“A vulnerabilidade do mercado causou uma queda na confiança dos investidores”, afirmaram ainda, mencionando que os indicadores de volatilidade para todos os títulos significativos estavam a diminuir.

“O atual nível IV serve como referência para a média do mercado altista de inverno, oferecendo algum apoio. Selecionar compras neste momento é considerado uma decisão sábia.”

A volatilidade implícita representa a flutuação estimada do mercado para uma criptomoeda, calculada usando dados de futuros contratos de derivativos prestes a expirar.

Aproximadamente 23.000 opções de compra e venda de Bitcoin (BTC) expirarão em breve, apresentando uma relação put-call de 0,49, o que implica uma maior demanda por opções de venda em vez de opções de compra. O ponto máximo de dor para esses contratos é de cerca de US$ 61.000, enquanto seu valor nocional combinado equivale a aproximadamente US$ 1,4 bilhão.
— Greeks.live (@GreeksLive) 3 de maio de 2024

Hoje, aproximadamente 330.000 opções de Ethereum com um valor nocional de cerca de US$ 1 bilhão irão expirar junto com as opções de Bitcoin. Isso soma um valor total de mais de US$ 2,4 bilhões para o evento de expiração de contratos criptográficos de hoje.

A relação put-to-call para opções Ethereum é de 0,36, com um “ponto problemático” máximo de US$ 3.000 – um nível de preço que o Ethereum recuperou recentemente.

Recuperação dos mercados criptográficos

O mercado criptográfico experimentou uma recuperação modesta na sexta-feira, levando a um aumento na capitalização total em 4%, elevando o valor para aproximadamente US$ 2,35 trilhões.

Atualmente, o Bitcoin está sendo negociado em torno de US$ 59.600, o que está próximo de seu valor anterior, mas ainda não conseguiu ultrapassar a marca psicologicamente significativa de US$ 60.000.

Hoje cedo, o Ethereum (ETH) ultrapassou a marca de US$ 3.000, registrando um aumento de 3,7%. Simultaneamente, várias altcoins exibiram um crescimento notável. Ganhadores notáveis ​​entre eles incluíram Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Toncoin (TON), Shiba Inu (SHIB) e Polkadot (DOT).

No entanto, todos perderam fortemente desde a alta do mercado deste ano, em meados de março.

2024-05-03 09:25