Qual é o futuro das Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs)

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Como pesquisador experiente com mais de duas décadas de experiência no mundo em constante evolução das finanças e da tecnologia, fico intrigado com o rápido avanço e a crescente popularidade das Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs). Tendo testemunhado a ascensão e queda de vários sistemas e tecnologias financeiras, posso dizer com segurança que as CBDCs não são apenas mais uma tendência passageira, mas uma potencial mudança de jogo no domínio do dinheiro.

Há pouco tempo, as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) eram mais um conceito teórico do que uma realidade tangível. No entanto, agora, cerca de metade dos bancos centrais globais estão a trabalhar ativamente no desenvolvimento de CBDCs, reconhecendo a sua importância na criação de um ativo digital fiável.

Da eNaira da Nigéria, da e-rúpia da Índia ao e-CNY da China, e dos dólares de areia das Bahamas, o conceito não só está a ganhar força, mas também pode estar a moldar o futuro do dinheiro, indo além das moedas fiduciárias.  Neste artigo, veremos o que são CBDCs; como eles surgiram, seu estado atual e trajetórias futuras.

O que são CBDCs?

As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) representam um tipo de dinheiro digital emitido diretamente pelo banco central de um país. Essas moedas compartilham algumas semelhanças com as criptomoedas, mas existem diferenças importantes. Por exemplo, o valor dos CBDCs é definido e gerido pelo banco central de um país, tornando-os mais estáveis ​​e menos propensos à volatilidade do mercado em comparação com criptomoedas privadas como o Bitcoin. Além disso, por serem emitidos e controlados pelo banco central, os CBDCs são geralmente considerados mais seguros e confiáveis, uma vez que os seus preços não são influenciados pelas forças do mercado.

A Breve História do CBDC

Como investidor em criptografia, gostaria de compartilhar alguns insights sobre as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs). Ao contrário da crença popular, os CBDCs não são uma ideia nova; eles estão sendo considerados há algum tempo. As raízes deste conceito remontam a 1993, com mais de três décadas de existência. O pioneiro neste domínio da moeda digital foi o cartão inteligente do Banco da Finlândia – um equivalente eletrônico do dinheiro. Embora este cartão já não esteja em circulação, tem a distinção de ser o primeiro CBDC do mundo. Ela aproveitou a mesma tecnologia de cartão inteligente que sustenta os cartões de débito e crédito atuais.

Situação Atual dos CBDCs

No mundo em rápida digitalização em que vivemos, encontro-me imerso na exploração e desenvolvimento de Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) juntamente com vários outros investigadores. Em 2022, aproximadamente 100 projetos CBDC estavam em fase de pesquisa ou desenvolvimento, com apenas dois – o eNaira da Nigéria e o dólar de areia das Bahamas – tendo sido totalmente lançados. Avançando para Maio de 2024, o número cresceu significativamente, à medida que 134 países e uniões monetárias, responsáveis ​​por 98% do PIB global, começaram a investigar os CBDCs, de acordo com relatórios do Atlantic Council.

Por que os países estão cada vez mais interessados ​​nos CBDCs?

Como analista financeiro, observo que, embora certas nações sejam motivadas por razões e objectivos únicos para mergulhar nas Moedas Digitais do Banco Central (CBDC), outras adoptam uma abordagem mais cautelosa ou mesmo interrompem totalmente os seus esforços.

Chegando aos que não têm bancos

Uma das razões pelas quais muitos bancos centrais em todo o mundo estão a trabalhar avidamente para a introdução das suas próprias moedas digitais é promover o acesso financeiro entre aqueles que actualmente não têm ou têm serviços bancários limitados, tais como os segmentos não bancarizados e mal servidos nas suas respectivas sociedades.

Oferecendo uma versão digital do dinheiro, as Moedas Digitais do Banco Central (CBDC) visam alargar os serviços financeiros às populações sem bancos, que podem ter acesso limitado ou nenhum acesso aos sistemas bancários convencionais. Em regiões onde a utilização de telemóveis é generalizada, mas a infra-estrutura bancária tradicional é escassa, as CBDCs poderiam ser uma mudança de jogo, ligando estas áreas e trazendo milhões para o sistema financeiro formal.

Competição Saudável

Em termos simples, a criação e implementação de Moedas Digitais do Banco Central (CBDC) em vários países poderia facilitar um ambiente competitivo entre os sistemas de pagamentos nacionais. Esta competição não só promoveria transacções financeiras mais fáceis, mas também facilitaria o acesso das pessoas ao dinheiro, reduzindo potencialmente os custos globais de transacção. Além disso, estas moedas digitais têm o potencial de servir e integrar aqueles que atualmente não têm ou têm poucos bancos no sistema financeiro global, promovendo assim a inclusão financeira.

Reduza custos operacionais

Os bancos centrais veem as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) como um método para reduzir as ineficiências associadas à impressão e ao manuseio de dinheiro físico, que pode representar cerca de 1,5% do PIB de um país. Ao implementar CBDCs, pretendem poupar nestes custos.

As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) aumentam a clareza das transações financeiras e diminuem a dependência do uso de moedas estrangeiras juntamente ou no lugar das nacionais, um fenômeno conhecido como substituição de moeda.

CBDCs e criptomoedas: coexistindo ou competindo?

Algumas pessoas afirmam que as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) representam um desafio direto às criptomoedas, enquanto outras defendem que podem coexistir harmoniosamente e podem até servir para fortalecer as moedas digitais.

Uma perspetiva sugere que as moedas digitais apoiadas pelo banco central (CBDC) podem proporcionar maior estabilidade e segurança em comparação com criptomoedas imprevisíveis, tornando-as mais apelativas para o público em geral. Isto poderia potencialmente diminuir o interesse pelas criptomoedas, especialmente aquelas já reconhecidas como meio de troca.

Um ponto de vista contrastante argumenta que estas duas moedas digitais desempenham funções distintas e funcionam juntas de forma harmoniosa. As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs), por exemplo, são sugeridas para transações cotidianas e como método de armazenamento seguro. Entretanto, as criptomoedas continuam relevantes para utilizações especializadas, como aplicações financeiras descentralizadas, transferências internacionais de dinheiro e oportunidades de investimento. Neste cenário, os utilizadores podem beneficiar de ter tanto CBDCs como criptomoedas numa carteira digital versátil, permitindo um controlo sem esforço sobre vários ativos digitais.

Conclusão

Embora os CBDCs apresentem riscos, os bancos centrais são aconselhados a considerá-los cuidadosamente antes de lançarem a sua moeda. No entanto, o futuro dos CBDCs é promissor e à medida que cada vez mais países o exploram e implementam, só podemos esperar um sistema financeiro global mais eficiente, seguro e inclusivo.

Em termos mais simples, as Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) são uma ideia nova que está sendo explorada por vários países porque estão intrigados com a crescente popularidade do dinheiro digital, como as criptomoedas.

2024-08-22 09:41