Tanques de lucratividade do comércio cash-and-carry de futuros de Bitcoin, cuidado à frente?

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Como analista experiente, observei de perto o mercado de Bitcoin durante anos e não posso deixar de notar o recente declínio na lucratividade das negociações cash-and-carry em futuros de Bitcoin. Há apenas algumas semanas, os traders estavam a garantir prémios anualizados quase isentos de risco de 10%, tornando estas negociações incrivelmente atrativas. No entanto, neste momento, esse prémio caiu para apenas 6% – tecnicamente apenas 3% quando se considera o custo de manter Bitcoin no mercado à vista.

Do ponto de vista de um pesquisador, observei que à medida que a pressão de venda sobre os preços do Bitcoin (BTC) se intensifica, a excitação no mercado futuro de Bitcoin parece diminuir. A rentabilidade do comércio cash-and-carry em futuros de Bitcoin tem diminuído a um ritmo acelerado, deixando oportunidades mínimas para os comerciantes gerarem ganhos substanciais.

Negociações Bitcoin Cash-and-Carry

No próspero mercado de derivativos, a técnica cash-and-carry é amplamente utilizada. Este método envolve a compra de um ativo na sua forma atual (mercado à vista) e a venda imediata do contrato futuro equivalente para esse mesmo ativo.

Aproximadamente um mês atrás, os negociantes de futuros de Bitcoin tiveram a oportunidade de garantir um retorno quase livre de risco de 10% ao ano por meio de negociações cash-and-carry. Em outras palavras, a diferença anualizada entre os futuros do Bitcoin e os preços à vista do Bitcoin ficou em 10%.

Como investidor em criptografia, percebi que, para manter Bitcoin e usar contratos futuros com margem, os traders precisam ter capital suficiente em mãos. Este requisito reduz meus retornos potenciais em aproximadamente 5%. Surpreendentemente, o prémio anualizado para este serviço diminuiu recentemente para cerca de 6%, ou equivalentemente, um ganho líquido de apenas 3% após ter em conta o custo de manter Bitcoin no mercado à vista.

Como investidor em criptografia, percebi que quando os retornos anualizados da negociação cash-and-carry do Bitcoin caem abaixo do retorno livre de risco, torna-se menos atraente para mim participar de tais negociações. O analista Checkmate ecoa esse sentimento, apontando que o “suco” ou lucratividade nas negociações de futuros de Bitcoin diminuiu, tornando-as pouco atraentes. Consequentemente, posso considerar explorar outras oportunidades de investimento, uma vez que as potenciais recompensas das negociações cash-and-carry de futuros de Bitcoin já não parecem suficientes para compensar os riscos inerentes.

Em termos mais simples, parece que a oportunidade de ganhos lucrativos com a compra de futuros de Bitcoin e a liquidação imediata do contrato, também conhecida como negociação “cash-and-carry”, pode estar chegando ao fim.

Há aproximadamente duas semanas, os investidores podiam garantir um retorno quase isento de risco de cerca de 10%, anualmente, mantendo simultaneamente a posição no mercado à vista e vendendo os contratos futuros correspondentes. Em essência, esta estratégia equivale a um lucro de aproximadamente 5%, uma vez que é necessário capital para ambas as transações.

— _Checkmate (@_Checkmatey_) 24 de junho de 2024

Movimento do preço do BTC à frente

Como analista de Bitcoin, percebi que o preço da criptomoeda corrigiu mais de 12% em relação às máximas de junho. Alguns especialistas estão prevendo agora que poderemos ver a marca de US$ 60.000 em breve. Além disso, com base na minha análise da relação de risco do vendedor, parece que uma mudança significativa é iminente no mercado de Bitcoin.

Como pesquisador que estuda o mercado Bitcoin, observei que todos os lucros e perdas foram realizados. Consequentemente, o mercado Bitcoin formará uma nova faixa de preços, que provavelmente evocará fortes emoções como medo, ganância, pânico ou euforia entre os investidores, preparando o terreno para a próxima fase da atividade do mercado.

No período de tempo mais baixo, o preço do Bitcoin está atualmente se configurando como um padrão de cunha descendente, aumentando a probabilidade de uma queda para US$ 60.000.

No gráfico de curto prazo do Bitcoin, a ação do preço do $ BTC parece estar se configurando como um padrão de cunha descendente. Esta formação é normalmente seguida por um rompimento, sinalizando uma oportunidade para entrar em uma negociação. No entanto, evite sempre iniciar uma negociação sem a devida análise e confirmação.
— Crypto Patel (@CryptoPatel) 22 de junho de 2024

2024-06-24 07:00