Veja como o ciclo de volatilidade TradFi beneficia a criptografia, de acordo com Arthur Hayes

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Como um pesquisador experiente com talento para decifrar nuances financeiras, encontro-me profundamente em ressonância com os insights de Arthur Hayes sobre a complexa dinâmica das finanças tradicionais (TradFi) e das criptomoedas. Sua perspectiva única, aprimorada por meio de suas experiências como cofundador da BitMEX, oferece um argumento convincente sobre o papel do Bitcoin no contexto das políticas monetárias globais.

Arthur Hayes, um dos fundadores da bolsa de moeda digital BitMEX, afirma que o Bitcoin funciona como uma válvula de segurança, permitindo aos governos gerir a inflação nos sistemas financeiros convencionais, controlando artificialmente a instabilidade do mercado de uma forma não natural.

Em um ensaio intitulado Superciclo de Volatilidade, Hayes discutiu como os políticos que imprimem dinheiro para criar uma superfície econômica calma desencadeiam volatilidade na criptografia e empurram o valor dos ativos digitais para novos máximos.

Suprimindo a volatilidade no TradFi

Hayes expressou que os decisores políticos consideram um desafio gerir as flutuações nos mercados financeiros devido ao nível excessivo de dívida dentro do sistema. O empresário americano tem consistentemente acreditado que a Reserva Federal (Fed) aumenta a oferta monetária quando ocorre uma crise, uma resposta que atribui à relutância das autoridades em reconhecer a sua incerteza sobre acontecimentos futuros.

De acordo com Hayes, tal como manter uma bola submersa exige mais esforço quanto mais fundo ela vai, ele acredita que a quantidade de dinheiro necessária anualmente para preservar o actual nível de volatilidade do mercado cresce exponencialmente. A este ritmo, a soma de dinheiro a ser impressa a partir de agora até à esperada reinicialização do sistema financeiro ultrapassará a quantia total alguma vez impressa desde 1971.

Hayes argumenta que as distorções na volatilidade nos sistemas financeiros convencionais são substanciais globalmente, mas significativamente mais pronunciadas no contexto da Pax Americana devido à importância do mercado de títulos dos EUA, que serve de base para o dólar (USD), a moeda de reserva global. . Os países dão prioridade à gestão da volatilidade das suas próprias moedas em relação ao dólar americano, uma vez que influencia a sua capacidade de participar no comércio internacional.

Efeitos positivos no Bitcoin

Desde a crise financeira de 2008, o crédito bancário tem permanecido consistentemente num nível elevado que não se esgotou completamente. Hayes afirmou que este crédito fiduciário não poderia ser retirado, pois isso correria o risco de fazer com que todo o sistema financeiro desmoronasse sob sua massa. Além disso, os bancos foram obrigados a gerar ainda mais crédito para atenuar as flutuações do mercado.

Após a recente descida das taxas de juro por parte da Reserva Federal, os bancos americanos poderão aumentar os empréstimos, tornando-os mais fáceis para os mutuários. Este aumento do crédito poderá levar a um influxo de moeda fiduciária, algumas das quais poderão fluir para os mercados de criptomoedas, aumentando potencialmente os valores dos ativos criptográficos nos próximos meses.

Hayes enfatizou que o objetivo de todo investidor deveria ser encontrar o preço mais baixo possível para o Bitcoin (BTC), já que a flutuação entre o Bitcoin e a moeda tradicional oferece uma oportunidade valiosa, não um risco.

2024-09-27 07:32