Veja quanto as instituições podem investir inicialmente em ETFs Spot Ethereum (relatório)

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Como pesquisador com vasta experiência nos mercados de criptomoedas e de fundos negociados em bolsa (ETF), acompanhei de perto os desenvolvimentos em torno do lançamento antecipado de ETFs Ethereum à vista nos Estados Unidos. Com base na minha análise e na investigação mais recente da K33, acredito que podemos esperar um influxo significativo de capital para estes veículos de investimento.

De acordo com a K33 Research, as participações atuais dos traders indicam um nível moderado de antecipação em relação aos ETFs à vista da Ethereum. Embora a semana passada tenha sido relativamente calma, existe uma crença generalizada de que a introdução destes fundos poderia seguir uma trajetória semelhante ao crescimento explosivo experimentado durante o lançamento dos ETFs Bitcoin.

Como pesquisador, descobri alguns dados intrigantes de nossa empresa. Projetamos que os fundos negociados em bolsa (ETFs) Ethereum poderão atrair aproximadamente US$ 4 bilhões durante os primeiros cinco meses após sua estreia.

Antecipação de ganhos inesperados de US$ 4 bilhões para ETFs Ethereum

A estreia antecipada de fundos negociados em bolsa (ETFs) apoiados pelo Ethereum no mercado dos EUA deverá atrair investimentos substanciais, potencialmente trazendo aproximadamente US$ 4 bilhões nos primeiros cinco meses, de acordo com estimativas recentes da indústria.

A K33 Research conduziu uma análise: eles examinaram o valor total dos produtos negociados em bolsa baseados em Ethereum em todo o mundo, comparando-o com os produtos equivalentes do Bitcoin. Além disso, avaliaram as posições em aberto em contratos futuros na Chicago Mercantile Exchange (CME), uma plataforma preferida para investidores institucionais.

Como analista, notei uma disparidade intrigante entre os atuais contratos em aberto em futuros de Ethereum (ETH) na CME e os de futuros de Bitcoin (BTC). Especificamente, os contratos em aberto da ETH representam apenas 23% dos contratos em aberto do BTC atualmente. No entanto, desde que os futuros de ETH foram introduzidos na CME em 2021, a participação média oscilou em torno de 35% dos contratos em aberto do BTC. Esta discrepância é indicativa de uma demanda institucional substancial por exposição ao Ethereum no mercado dos EUA, conforme minha análise no K33.

O endosso dos ETFs Bitcoin causou um aumento significativo no valor do Bitcoin, a principal moeda digital, resultando em um aumento de preço de mais de 60% e empurrando-o para níveis máximos sem precedentes. De acordo com a análise do K33, a introdução de ETFs Ethereum pode levar o Ethereum a superar o desempenho do Bitcoin, marcando uma mudança após quase dois anos de desempenho inferior.

Como pesquisador que estuda o mundo dos fundos negociados em bolsa (ETFs), me deparei com a previsão de Eric Balchunas em relação aos ETFs Ethereum à vista. Ele prevê que esses novos ETFs Ethereum poderiam atrair entre 10% e 20% dos fluxos de investimento experimentados por seus equivalentes Bitcoin.

“As expectativas para os ETFs Ether em termos de fluxos, volume, cobertura da mídia e tudo o mais devem ser reduzidas pela metade em comparação com os ETFs Spot Bitcoin. No entanto, alcançar até 20% de seu sucesso ainda representaria um triunfo significativo e lançamento bem-sucedido de acordo com métricas padrão de ETF.”

Staking abandonado por emissores de ETF Ether

Como pesquisador que examina o processo de aplicação do ETF Ethereum, percebi que alguns candidatos deixaram deliberadamente de fora seções em seus registros que permitiriam o staking dos ativos do fundo. Esta é presumivelmente uma tentativa de abordar as apreensões da SEC quanto ao fato de o staking ser considerado uma oferta ilegal por plataformas de criptomoeda, possivelmente levando a títulos não registrados. A posição da SEC sobre este assunto torna-se mais evidente à medida que tomam medidas regulatórias contra várias plataformas criptográficas por fornecerem serviços de staking a clientes dos EUA.

Como investidor em criptografia, tomei nota das descobertas recentes do K33. Especificamente, o relatório deles indicou que deixar de fora o recurso de staking nos fundos negociados em bolsa (ETFs) da Ethereum não diminuiria significativamente os fluxos de entrada nesses veículos de investimento para mim e para outros investidores.

Como investidor em criptografia, notei uma diferença interessante entre os ETFs Ethereum canadenses e europeus. Embora aproximadamente 99% dos ativos sob gestão nos ETFs Ethereum canadenses não estejam envolvidos em staking, o mesmo pode ser dito de cerca de 98% dos ativos nos ETFs Ethereum europeus. Em termos mais simples, a maior parte do Ethereum mantido nesses fundos não está sendo apostado para ganhar recompensas ou validar transações na rede.

2024-06-05 14:28